团贷覆灭之反思：头部平台仍需战战兢兢

来源：互金连线

导读：大而不倒的神话破灭，网贷头部平台也没有免死金牌，合规仍然是平台的核心和关键词

距离团贷网的覆灭已过去了几天，但该平台的倒下对整个P2P行业来说都是重创。毫无征兆的倒下，交易量排名前十的平台，甚至在3·15还获得大奖，实控人事发之前还在票圈发夜跑，回顾种种，整个事件充满迷幻色彩。

但不可否认的是，团贷网的覆灭给P2P的打击是致命的，这意味着刚刚送走的2018年爆雷潮可能只是开场，而2019才是真正的大雷潮。

3月30日东莞市公安局发布“团贷网”涉嫌非法吸收公众存款案最新通报，中午12时，各渠道共接到报案数超过15.47万宗。其官网显示，截止2月28日，平台累计撮合融资金额1307亿元，待收余额145亿元，出借人数量高达22万人。

15万报案数，待收余额145亿，这个级别的平台倒下又将制造多少“金融难民”。这个事件发生也再次带来全方位危机：头部平台也没有保命符，该倒的还是会倒，平台的各种级别背书包括上市公司国资系互金协会会员也显得不堪一击，对于还想继续投P2P的投资人来说，风险教育才刚刚开始，怎么甄选平台，怎么保护权益乃至出事之后如何维权，可能在这次事件后才能真正深入人心。

神话破灭 头部平台也没免死金牌

团贷网官网显示，其平台累计撮合融资金额1307亿元，待收余额145亿元。网贷天眼发布的《2018年网贷行业贷款余额TOP50平台》的排名上位居第11名，10月待收余额达到158亿元。从体量上来说，是绝对的头部平台，在华南地区也是仅次于红岭创投的大平台。

官网数据显示，团贷网已安全运营6年256天，据网贷之家数据显示，团贷网投资前十的客户最大金额是1178.2万元，平均投资期限27.24个月，排名第十的投资人金额为403.33万元，平均借款期限23.39月。近7年的平台，2018年爆雷潮都没倒下的平台，大户投资人还都是长期投资的平台，就这样突然倒下，带给投资人一地鸡毛，那些投了百万千万的大户，终于没躲过这次的财富洗劫。

同样的，在这个榜单中的第38位宜贷网，在2019年1月24日发布了良性退出方案，其说明中显示，出借人3.2万个，待收本金40亿，其中未偿本金32亿，未偿利息8亿。宜贷网的退出在业内也引起不少风波。能挺过2018年的雷潮并在全国50强的平台已经是整个互金的头部平台，也是整个网贷的备案种子选手，但都没能逃过覆灭。

“头部平台能活下来，头部平台一定能熬到备案”，这样的说法，从此前的信誓旦旦到现在集体坍塌，这对头部平台的信心彻底崩盘。即便是头部平台，即便坐拥了规模和用户量，平台的任何不合规都将导致不可逆转的清盘。头部平台除了在业务上严守监管之外，更加要对金融保持敬畏，稍一走偏就可能粉身碎骨。大而不倒的神话破灭，头部平台也没有免死金牌，合规仍然是平台的核心和关键词。

背书信任遭清零

在对头部平台的幻想破灭的同时，各个平台的信任背书也在重新被挑战。

公开资料显示，团贷网已完成三轮融资共计6.75亿元，其中B轮2亿融资由九鼎投资领投，巨人投资、久奕投资和沈宁晨等跟投，C轮3.75亿融资由宏商光影领投1亿。

同时，团贷网有派生科技这样的上市公司光环，2017年3月18日团贷网正式加入中国互金协会，成为协会会员。

自带光环的股东背景，与上市公司的强关联，互金协会会员，这一切都给团贷网带来强信任背书。对外，这是一家从股东、业务到合规上都深的信任的平台，所以才吸引了大批的投资人进入，这些光环在投资人看来就是安全的代名词，是强信任的基础。

然而团贷网的破灭却再次证明，拥有再强的背书也保不住平台。

2018年1月13日，上市系平台钱满仓也同样爆雷，在2018年的爆雷潮中，上市系国资系这些自带光环的平台相继爆雷，平台出事之后，上市公司或国资公司陆续撇清跟平台的关系，这些平台一直对外宣传的“大腿”一夜之间就瘸了，该倒的倒，该垮的垮，所谓大腿也是不堪一击。

或者是说，这些平台可能从始至终就没有抱上大腿，而只是利用投资人对这些“背书”的迷信，放大甚至虚假宣传这些背书，从而吸引了源源不断的网贷新韭菜。

同样，互金协会的会员的信任也遭遇坍塌。据2018年的网贷天眼数据显示，截至9月12日，共有118家网贷平台接入了中国互金协会的登记披露系统，其中至少有18家平台已相继“爆雷”，占到接入平台总数的15.25%。

上市系国资系会员系，不管光环多大，本身不合规经营，再大的光环和背书都无济于事，而对投资人来说需要记住的是，光环和背书终究只是参考物，并不等同于平台本身就是安全的。

重新考验投资人甄别平台能力

2018年爆雷潮，大部分爆雷的平台都有高返高利的特点，平台以高利率吸引投资人，很多投资人对平台没有分辨能力，完全冲着高利高返去，从而踩雷。如果说2018年的雷潮告诉投资人要小心高利的套路，那2019年的团贷网还告诉投资人，即便没有相对高利，对各个平台仍需保持火眼睛睛，投资有风险，入市须谨慎，从来不是一句空话。

对所投资平台，除了要考察其平台整体运营水平，平台背景，整体利率水平，标的虚实情况，对平台还要进行行业对比等必要的平台考核，更重要的是从自身出发做投资风险教育。

那些在P2P雷潮中重创的难民，无一例外都是大额身家投入，平台一旦出事，就资产瞬间归零。网贷包括以后银行理财产品都要慢慢去刚兑，投资者终究要学会甄别平台和理财产品，投资者教育和风险意识都要跟着成长，但愿雷潮能督促理性投资人的成长。

此外，回看互金这几年，在备案迟迟未落地，各家激烈竞争情况下，平台争相拿奖项，对外过度营销，投资人也容易被这些隐形背书所误导，雷潮之后，才看清楚哪些平台是在裸泳。2019年对行业来讲也许是真考验，该离场的还是要离场，能活下的会更坚挺，背书也罢营销也罢，最终还是要平台自身有价值，才能真正立足于市场。