小鹏招股书：上半年营收10亿，何小鹏持股31.6％为最大股东

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与此前在美国上市的蔚来汽车、理想汽车相同，小鹏汽车也以新兴成长公司的身份申请上市，承销商包括瑞士信贷、摩根大通和美银证券。

正式上市后，将发行将发行A类及B类股票，其中B类股票4.29亿股。

除此之外，小鹏还计划于2021年推出第三款纯电动轿车，扩展产品阵容。

在销售网络方面，截至今年6月30日，小鹏汽车在全国已经开设实体销售店和服务中心共计147个，覆盖全国52个城市，并且绝大部分销售店都位于一线和二线城市的购物中心。

在汽车生产方面，小鹏汽车使用海马汽车的资质制造G3车型，产地位于河南郑州。此外小鹏也在广东肇庆建立了工厂，并于今年5月起生产小鹏P7，今后还会使用肇庆工厂制造其他车型。目前，位于河南郑州的海马工厂年产能为15万辆，广东肇庆工厂的产能为10万辆。

在员工方面，截至今年6月30日，小鹏汽车在中国和美国共有3676名员工，其中研发人员占比为43%。在所有的研发人员中，汽车设计和工程、自动驾驶和智能操作系统研究人员的比例分别为66%、17%和17%。

本次IPO前，小鹏汽车完成阿里、高瓴、红杉等领投9.47亿美元C+和C++轮融资，小鹏汽车预计合计持有现金类资产超85亿人民币。

本次IPO前，小鹏汽车董事长何小鹏持股31.6%为最大股东，阿里持股14.4%为第二大股东，小鹏汽车创始人夏珩持股4.9%，小鹏汽车联合创始人何涛持股1.6%，小鹏汽车联席总裁顾宏地持股2.8%，何小鹏当年在UC浏览器的合伙人俞永福也是股东之一，其他主要股东还包括小米、GGV纪源资本、晨兴资本等。

业绩方面，2019年小鹏汽车收入为23.2亿人民币，较2018年增长逾238倍，服务及其他收入1.5亿，较2018年增长26倍。此外，小鹏汽车2019年研发投入为20.7亿，全年净亏损36.9亿。2020年上半年，小鹏汽车营收为10.03亿人民币，毛利为-3611.6万，毛利率为-3.6%同比大幅收窄（2019年同期为-38.23%），研发投入6.3亿，上半年净亏损7.95亿。

在汽车销量方面，小鹏汽车上半年交付5489辆，较去年同期7165辆有所下滑，主要原因受两方面的影响，一是由于首款车G3在2018年全年及19年一季度订单集中到2019年Q2交付，该季度G3销量6723辆，导致基数较高；二是2020年上半年的汽车销量受到了新冠疫情的负面影响。

此前小鹏汽车的销量主要来自G3，G3成为2019年中国电动SUV畅销前三，2020年5月份推出小鹏P7后，7月单月小鹏P7交付量即高达1641辆，小鹏招股书预计P7接下来将成为贡献小鹏收入的主力车型之一，成为新的增长点。

小鹏汽车是一家掌握从设计、研发到制造全产业环节的智能汽车公司。截至2020年7月底，小鹏汽车累计交付量达20707辆，在造车新势力中排名前三。小鹏汽车也是造车新势力中唯一一家同时研发两大平台，并基于此开发出SUV、轿车两种车型公司。

与蔚来定位豪华车，主打服务体系；理想主打增程式，解决电动车里程焦虑不同。小鹏定位为中高端电动车，致力为成为高性价比的智能化汽车，其汽车电子电气架构最接近特斯拉，主打智能化。今年旗舰车型P7上市，提升销量及口碑，后续每年将推一款新车型，且公司采用直营+加盟模式，门店已超过141家。