千亿美金到手仅4万，谁拿走了美国小企业的贷款？

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“通过利用我们充裕的基础设施，在化学品制造方面的深厚功底，柯达将在美国制药供应链上发挥重要作用，最终，我们将创造360个就业机会，而这笔业务也将占到柯达总业务的30%-40%。”

在获得美国政府7.65亿美元贷款的消息发布后，柯达CEO吉姆·科伦扎在声明中夸下海口。截止7月29日收盘，柯达股价周涨幅已达1480%，市值从此前的1.15亿美元暴涨到14.52亿美元。这家一度被时代抛弃的胶卷巨头，似乎即将浴火重生。

几位华尔街分析师也质疑柯达获得贷款的理由，他们表示，一些经验丰富的药品制造商，如诺华、迈兰都没有获得贷款，而此前从未涉足制药领域的柯达却能获得贷款，这实在让人无法理解。

时间似乎证明了分析师们的论调，8月9日，美国国际开发金融公司发表声明称，柯达与美国政府此前达成的贷款协议将被搁置，因为“最近有对柯达不当行为的指控”。

受此影响，柯达股价几乎一夜间跌回了原形。截止8月10日美股收盘，柯达每股跌至10.73美元，跌幅达到27.89%。

吸金千万上亿，大企业申领贷款“擦边球”打得欢

“柯达高管之间的交易并没有事先披露给公众，这其中很可能涉及到多人的内幕交易，或者未经任何授权就透露了与《国防生产法》相关贷款的重大非公开信息。”美国民主党议员伊丽莎白·沃伦（Elizabeth Warren）公开表达了她对于柯达的不信任。此外，还有多名民主党议员也持相同看法。

实际上，他们的担心并不无道理。贷款流向不该流向的公司，这种事在美国已经不是第一次发生了。自从“黑天鹅”席卷北美大地，无数企业财政纷纷告急，特别是一些中小企业。他们无力解决自身的负收入问题，唯一的办法就是向美国政府申请援助贷款。

为了应对这种情况，3月底，美国政府通过了共计2.2万亿美元的经济刺激法案，其中有3500亿美元将用于对中小企业的补助——这项计划被称为薪资保障计划（Paycheck Protection Program，简称PPP）。

这项计划对于无数陷在疫情泥坑中的美国中小企业无疑是一件好事，但总有些人会把好事变成坏事。路透社在5月调查了276家在4月的第一轮PPP中申请贷款的上市公司信息，结果实在令人意想不到。

这份报告显示，有41家获得援助贷款的上市公司其实是有资金储备的，这些公司的资金能够维持两到三个月的运营，其中甚至有一些公司的资金可以支撑他们“活到”12月。报告还显示，这些不怎么需要援助的公司共计获得了1.04亿美元的贷款。

“考虑到市场混乱和其他不确定性，我们无法确保一定能获得融资。所以我们要申请贷款，我们不会放过这个机会。”生物科技公司Athersys给路透社的回复中这样写道。在第一轮PPP中，Athersys申请了130万美元的贷款，而就在早些时候，该公司的股价还上涨了近27%。

此外，一些名流的身影也浮现在请求贷款援助的名单上。另据美国政府7月份公开的一份报告显示，有多名州长的家族企业和相关联企业获得了贷款，其总额超过了数千万美元。

这份新名单中，西弗吉尼亚州州长吉姆·贾斯蒂斯（Jim Justice）的名字赫然在列。贾斯蒂斯是一名亿万富翁，其身价超过了10亿美元。而救济名单显示，他旗下的6家家族企业竟然还获得了1100万-2400万美元的贷款。

绝望的美国小企业主：“关门大吉”或成最佳选择

位高权重者们领到了贷款，那本该从中受益的中小企业主呢？

Prairie Signal是一家保安系统安装公司，受疫情影响，它的收入下降了将近50%。公司的一名共同所有人向媒体表示，他们在等了几周后，才终于拿到了4万美元的PPP贷款，但这些钱仅能够支持公司两名员工的工资发放。“我自己都没敢拿工资。”

达伦·奥蒙德（Dallen Ormond）是一名护理医师。也是Families First Pediatrics的拥有者之一，这家企业旨在为数万名儿童提供护理服务。在4月的第一轮PPP中，他按规定向摩根大通银行提交了55.7万美元的贷款申请，但他接到的回复却令人绝望。

银行告诉奥蒙德，他的申请确实得到了批准，但贷款已经派发完了。最后一批领走贷款的企业是连锁餐饮公司Ruth’s Hospitality Group旗下的两家子公司。据福布斯报道，这两家企业在该银行有其他业务，是银行的“老客户”。

“请告诉那些高管们，如果他们能在吃着牛排时想到这些孩子，我希望他们能够想想办法来救这些孩子的命。”奥蒙德给福布斯发去的电子邮件中气愤地写道。

贷款的“乱发”和“怠发”让美国的中小企业主几乎失去了信心。根据高盛7月初发布的一份调查报告显示，有84%的PPP接受企业表示他们的资金会在8月初彻底枯竭，需要进一步救助。美国未来小企业协会（SBAF）在7月底发布的报告则显示，四分之一接受调查的小企业打算“关门大吉”。

中小企业领不到贷款，银行态度成关键

不止是美国，全球多个国家的中小企业似乎都遇到了大致相同的问题。

4月27日，英国财政大臣里希·苏纳克在英国议会宣布了针对中小企业的新一轮贷款援助计划，英国小公司将会获得由国家支持的数百亿英镑贷款救济。苏纳克表示，每个通过申请的中小企业将获得最高5万英镑的贷款。

但银行漫长的审批流程似乎是中小企业“贷款路”上的一道过不去的坎。例如英国汇丰银行在审批贷款合约时就体现出了极其怠惰的态度：先是把贷款合约上的贷款人从企业“变成了”企业法人，在意识到错误后又用了几个星期的时间来整改。据BBC统计，在这几个星期的时间里，有大约10%的中小企业因为没能及时拿到贷款而倒闭。

在人口大国印度，相同的事情也正在发生。虽然政府宣布了向中小企业发放贷款的计划，但截止7月，仅有5610亿卢比的贷款被发放，只占到了预计发放总额的19%。印度财团联合会警告政府称，如果不及时做出行动，将有35%的小企业很快倒闭。

一些银行家们在接受路透社采访时说出了实情。他们表示，虽然政府确实承诺发放贷款，但因为市场需求不旺盛，小企业业务又遭遇困境，银行并不那么愿意向小企业放贷。

美国著名投资人马克·库班（Mark Cuban）对当前的情况作出了总结。他表示，能否与银行“混个脸熟”是拿到贷款的关键所在。“银行和某些客户关系很好，所以关于他们的贷款也批的最快。”库班还表示，这些客户在申请贷款的企业中可能占到了相当大的比例。

Ready Capital CEO 汤姆·卡帕斯（Tom Capasse）也赞同这一观点，同时他还补充了一点，就是银行会更青睐大客户的贷款。“大客户的敞口更大，有助于银行减少信用违约。”

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