39款手游阵亡，中国游戏厂商难逃印度“毒圈”
印度又搞事情了。
北京时间9月2日19：00，印度主流媒体ET和ANI报道，印度IT（电子与信息技术）部再次发布针对中国的禁令，要求禁止118个以上的中国应用程序。
这也是继6月29日（59款），7月27日（47款）宣布禁用中国App，印度政府打压中企的新动作。至此，印度政府已禁用224款中国App。
此轮封禁名单中涉及腾讯、网易、百度、阿里、新浪等企业旗下产品。除了企业微信（WeChat Work）、微信读书（WeChat reading）、手机淘宝（Mobile Taobao）、支付宝（Alipay）、百度（Baidu）、Face激萌（FaceU）等社交、支付、信息软件外，共有36款中国手游被宣布禁用。
其中包括腾讯《PUBG MOBILE》《王者荣耀》国际版、网易《荒野行动》《阴阳师》、莉莉丝《万国觉醒》《剑与远征》、友塔网络《黑道风云》，以及企鹅电竞直播助手、虎牙直播等产品。
这段时间，中国厂商在海外市场可谓是如履薄冰。身处被卖或被禁的TikTok（抖音海外版）无疑是最典型的例证。
它的境遇为厂商们敲响了警钟。
究竟本轮封禁，会对中国游戏厂商出海造成怎样的影响？竞核复盘历史数据，希望为当下找到更为合理的判断。
游戏成印度重点打压对象
相较于前两轮（6、7月）封禁，9月印度封禁的118款中国App名单中，游戏占比近三成，达到36款。
补充说明一点，6月印度封禁59款App中游戏有3款，包括北京智明星通《列王的纷争》、沐瞳科技《无尽对决》和一款小游戏社交产品《Hago Play With New Friends》。
7月印度封禁的47款App，据路透社报道，其大多为6月已被禁用App的克隆或不同版本。
可见，本轮封禁，游戏已然成为印度政府重点打压的对象。至此，印度政府也已禁用超39款中国手游。
竞核整理相关信息得知，三轮封禁，网易旗下游戏被封禁数量最多达到16款，包括《荒野行动》《明日之后》《阴阳师》等自研手游，以及《漫威超级战争》等国际IP衍生产品。
需要提出的是，网易海外业务主要在日本市场。例如《荒野行动》《第五人格》《明日之后》长期处于日本App Store游戏畅销榜Top50范畴。
其中，《荒野行动》近三个月更是稳居Top10内，单日登顶数高达16次。网易2020年Q2财报显示，日本市场贡献营收42.7亿美元。
而在印度封禁中国游戏名单中，网易在印度App Store游戏免费榜中排名最高的为《Cyber Hunter》（量子特攻），排名353。
总的来说，印度三轮封禁，或影响网易游戏业务走向全球市场的进程，但就在印度市场营收而言，网易游戏似乎波动不大。
莉莉丝被封禁游戏产品数量排在第二，共计6款。
公司旗下《万国觉醒》《剑与远征》《剑与家园》《刀塔传奇》《炸裂坦克团》《Warpath》被列入印度封禁中国App名单中。
近年来，莉莉丝凭借上述产品，在海外市场混的风声水起。
Sensor Towe数据显示，2020年Q1由于莉莉丝旗《万国觉醒》在东南亚市场收入大幅增长，带动策略手游收入上涨14%。
聚焦到印度市场，七麦数据显示，截至9月3日，《万国觉醒》位列印度App Store游戏畅销榜Top3。且近三个月（6.3-9.3），该作长期处于印度游戏畅销榜Top30范畴，近期更是稳居Top10内。
竞核认为，此次《万国觉醒》等产品被印度封禁，或将影响莉莉丝Q3、Q4海外营收。
除了网易、莉莉丝外，游族网络《卢多全明星》、友塔网络《黑道风云》、沐瞳科技《无尽对决》等也被封禁。其中《无尽对决》曾被称为“海外市场第一MOBA手游”。
可想而知，在被印度封禁后，沐瞳科技在东南亚市场的游戏营收将大幅下滑。
在早前的报道中，竞核为腾讯《PUBG MOBILE》没被封禁感到意外。
可该来的还是来了。两个月后的今天，《PUBG MOBILE》等腾讯游戏终是未能跑出“毒圈”。
吃鸡手游在印度陨落
三轮封禁，腾讯有5款手游被列入名单。
其中包括《PUBG MOBILE》《PUBG手游-北欧地图：利维克》《王者荣耀》国际版《战歌竞技场》《卢多世界》，涉及战术竞技、MOBA、自走棋、博彩等游戏品类。
从市场表现来看，《PUBG MOBILE》显然是上述产品中表现最吸金的。
七麦数据显示，近一年（2019.9.3-2020.9.3），腾讯《PUBG MOBILE》称霸印度App Store游戏畅销榜。仅2019年11月30日、12月13和2020年7月4日从Top1掉至Top2，而连续霸榜数月是常态。
需要提出的是，《PUBG MOBILE》并非近一年才在印度市场表现极佳。
自2018年3月17日上线全球版本以来，该作在印度市场，2018年全年稳定在畅销榜Top3，2019年至今稳定在Top1。
由此可见，腾讯《PUBG MOBILE》在印度市场早已成为国民级手游。这给腾讯带来了丰厚的海外游戏营收。
Sensor Tower数据显示，截至2020年7月6日，《PUBG MOBILE》和《和平精英》全球总下载量7.34亿，其中印度市场贡献了1.75亿美金，占比24%。
而在今年5月，《PUBG MOBILE》下载量超过了3200万，其中印度市场贡献最大，占总量的38%。
Sensor Tower大中华区战略负责人Nan Lu告诉竞核，虽然印度玩家的下载量占《PUBG MOBILE》总下载量的29%，但来自印度的收入仅4100万美元，占该游戏海外总收入的2.5%。
目前印度手游市场整体收入仍处于非常低的水平，以今年上半年为例，印度App Store和Google Play手游总收入不到9400万美元，相当于《PUBG MOBILE》在海外的月收入，仅占海外手游市场总收入的0.3%。
简言之，印度是《PUBG MOBILE》重要市场之一，但并未到不可难以舍弃的地步。
除《PUBG MOBILE》外，腾讯另一款“吃鸡”明星产品——《使命召唤手游》在印度市场也有着突出表现。
七麦数据显示，自2019年10月1日以来，《使命召唤手游》长期处于印度游戏畅销榜Top30内。近三个月，该作稳定在畅销榜Top20内，最高排名Top2。
故此，竞核认为，印度封禁《PUBUG MOBILE》《使命召唤手游》等，将对腾讯2020年H2营收产生一定的冲击。
GamerBoom联合创始人郑金条表示，面对印度这种“暴力”切割的不可抗力因素，最重要的减少损失，而不是寻求发展。
他强调，印度这是极端案例，不需要担心被复制，对游戏出海不会有更多负面影响。
伤皮不伤骨的印度“暴力切割”
从全球游戏市场大盘来看，印度虽然在下载方面占有优势，但游戏付费能力偏弱。
Sensor Tower报告显示，2020年上半年全球手游下载量TOP3的市场依次是印度、美国和巴西，总下载量分别为45亿、28亿和23亿次。
而这主要得益于印度人口基数大，随着智能移动终端的普及，逐渐展示出强大的人口红利。而印度手游市场收入贡献并不高。
2020年上半年全球手游收入TOP3的市场依次是美国、日本和中国，总收入分别为101亿、81亿及67亿美元（中国市场仅统计App Store收入数据）。
可见在相对成熟的市场中，玩家的消费观念已形成，消费习惯也得以建立。
如果以印度6月封禁中国App事件为起点，可以看出中国游戏厂商出海并未产生过多影响。
三七互娱集团高级副总裁杨军认为，现阶段中国游戏出海在国际市场上算是符合预期的，国内游戏厂商在欧美、日韩等核心手游市场表现明显优于2019年，游戏出海加速态势已然显现。
“我坚信无论是在欧美市场，还是日韩游戏市场，它们对中国自研游戏的认可程度或接受程度都将有一定的提升。”杨军说。
与三七互娱杨军一样，网易丁磊持有类似的观点。在2020年Q2财报分析师电话会议上，丁磊表示某些不可抗力的因素，对整个游戏行业的影响是阶段性的。
他还补充到，网易虽在日本取得了不错的成绩，但还不满意目前的状况，需要在日本继续开拓。公司旗下《哈利波特》等国际IP游戏，也会在准备充分后向全球推出。
Sensor Tower大中华区战略负责人Nan Lu认为：“印度封禁对中国游戏公司的发展影响不大，目前很多中国企业重点开拓日韩，东南亚和欧美市场。”
实际上，国内游戏公司，比如腾讯、网易、盛趣、三七互娱、完美世界等，均放出过进军海外市场的豪言。更有甚者，希望国内海外市场营收各占一半。
在全球格局动荡之际，很难不让人联想到游戏美国业务被封禁的可能性。
拿腾讯举例，早前Niko Partners高级游戏分析师Daniel Ahmad调研采访腾讯游戏和多个厂的内部人士，得知动视暴雪已从美国官方获悉，禁令初步不涉及腾讯在美国的投资业务，所有IP授权、战略合作以及投资关系大概率不受影响。
某对冲基金投资分析师与上述观点有所不同。他告诉竞核，鉴于大部分游戏产品使用腾讯微信社交账户登录，且使用微信支付，腾讯美国游戏业务最终会受到牵连。
目前外国产品、被投公司产品和国内代理发行产品主要与微信关联有：
1.使用微信或手Q登录，获取单向获得微信社交关系链；《王者荣耀》上线游戏内好友可反向添加微信的功能；
2.国内产品使用微信支付作为游戏商城内购消费的第三方支付；且腾讯一直推动微信支付体系BD打入国外被投公司的支付体系；
3.推动游戏云服务平台的（非云游戏）接入被投公司或者客户公司的开发体系，服务器、云数据库全在腾讯云上（目前没有看到数据涉及接入微信体系）。
故此，他认为连坐效应太大，腾讯80%的游戏业务将受损，对外投资规模会大幅缩水。
多名对冲基金投资经理告诉竞核，市场已对中国游戏厂商出海受阻做出最坏的打算。他们均认为，在国内基本盘不变的情况下，凭借厂商们的韧性，打通这一关只是时间问题。
