复制支付宝模式？印尼电子钱包业务繁荣发展的背后

近年来的种种相关数据都表明，印度尼西亚的电子钱包迎来了爆发式的增长，2019年，使用电子钱包产生的交易额增长了200%以上，印尼电子钱包市场有近50家公司在进行业务竞争，竞争激烈。

即使是在当地被称为warungs的便利店也接受电子钱包支付，因为与信用卡相比，电子钱包的交易手续费用微不足道。据悉，信用卡在印尼市场的渗透率不到5%。鉴于此，人们可能会认为在印尼做电子钱包是轻而易举、有利可图的。但事实是，在印尼，电子钱包的落地成本和推广成本相当高，但客户忠诚度仍然很低。另外，印尼央行可能会对电子钱包产生的交易征收0.7%的固定交易费。与中国相比，这显得有些不尽如人意。在中国，交易费用大约固定在0.5%左右，市场上只有两家公司，且没有中介机构。另外，印尼的电子钱包市场较为分散，即使固定交易费用更高，它也得给运营商、支付处理商，以及一个由印尼主要银行组成的财团支付费用。

从最近到中期发展来看，打破常规将成为整个行业的常态。预计到2025年，电子钱包交易价值将增长5倍，达到500亿美元，但许多平台将面临不小的现金消耗。以SeaMoney为例。由于大量的促销活动，SeaMoney每3美元的收入中，就亏损了近10美元。另外，有消息称印尼的OVO正打算和Dana合并，以巩固其市场份额。LinkAja业已加入了Gojek的生态系统。很明显，OVO和GoPay都在与其他市场参与者的竞争领先优势。

但如果利润不是驱动因素，又是什么推动印尼企业投身电子钱包市场的狂潮之中呢?

固定交易费用只是这些支付商唾手可得的果实。做电子钱包真正目的往往是转变成一个超级App——一个能将电子支付、电商、叫车、送餐及其他服务合为一体的应用。中国的微信和阿里巴巴证明了这种模式是可行的。韩国的Naver和日本的Line也在往这个模式靠拢。如果电子钱包无意往这个方向发展，那么也可以将业务面扩展到提供包括快速贷款和理财等各种金融服务上，从而获得更大的利润。

就用户数量而言，GoPay是当之无愧的第一名。整合到Gojek应用程序后，它还可以发展叫车和外卖等垂直领域。出于Facebook的WhatsApp在印尼拥有大约1亿用户，是占主导地位的即时通讯应用，Facebook在今年６月投资了Gojek，以期为Facebook获得更多的利润；排在第二位的是隶属于Lippo Group的OVO，通过与Lippo Group合作，OVO得以入驻该集团的购物中心和Matahari连锁百货商店等，市场面较广。另外，OVO已与印度最大的电商公司之一Tokopedia合作，和用车软件Grab开展合作；第三名是印尼国有电子钱包 LinkAja，它拥有印尼电信巨头Telkomsel和Bank Mandiri的庞大用户群的“独家使用权”，并将目光投向了如公路收费和火车票价等公共服务领域；位列第四的是“印尼版支付宝” Dana；第五名则是受益于Shopee的ShopeePay。

有业内人士表示，在印尼复制微信和支付宝这样的超级App可能行不通，原因主要有：相对于“一步登天”的支付商，消费者使用谷歌搜索的习惯支持了一流支付商的崛起。谷歌通常是印度尼西亚消费者的首选搜索引擎，展示了各种支付商，用户可以从中自由选择。另外，印尼领先的电子钱包并没有业内主导的电商或短信服务，而这恰好是支付宝和微信取得成功的关键点。与其他服务相比，消费者与这些垂直网站的互动时间更长、更频繁。WhatsApp主导着该地区的即时通讯，但迄今为止，其庞大的用户基础尚未实现货币化。谷歌和WhatsApp的主导地位，让一站式的超级App在印尼的崛起非常具有挑战性。2020年6月，Gojek宣布计划关闭其话题性极高的GoLife部门。Grab也进行了部门精简，关闭非核心项目，并整合职能，以提高企业效率。另外，疫情的爆发也为这些市场参与者为提供了一个重新审视其业务模式并为未来做好准备的机会。

即使这些支付商纷纷选择合理化他们的其他投资，也没有迹象表明电子钱包业务停下了发展脚步，Gojek和OVO已经在处于行业领先地位，特别是旗下WhatsApp在印尼拥有庞大的用户群的Facebook选择投资Gojek，让Gojek获得了更大的优势。不甘落人后的Shopee还借助其电商业务，力争发展成为领先业内的电子钱包。

从支付行业到多元化的商业环境，电子钱包都有一批超级App的拥趸。但最大的问题是，它们是应该捍卫支付市场，还是占领更大范围的其他市场？业内人士表示，捍卫支付市场可能电子钱包公司的较优策略。