实际利率和名义利率的关系（实例实际利率两种计算方法）

原标题：实际利率和名义利率的关系（实例实际利率两种计算方法）

一言以蔽之，名义利率是看得着的利率，实际利率看不到，市场利率是金融市场关注的。老百姓在理财、投资中更多关注的是名义利率，实际利率靠计算，市场利率是银行与金融市场关注的。

但是作为高级别理财选手，或者考虑更好理财的时候一定要考虑实际利率，因为实际利率是你实际可以从投资中获取的：比如，通货膨胀率是3%，名义利率5%，你的实际利率就是5%-3%=2%，100万放银行，实际上最后增值只有2万元。

所以，投资时要更多关注实际利率。

从概念上讲，三个利率的主要区别是：

1．名义利率，是中央银行或其他发生资金借贷关系的金融机构，在考虑目前银行存款利率水平，且不考虑通货膨胀风险的影响下，利息与本金的比率。

简单来说，就是我们在银行看到的挂牌利率（银行大厅led屏上显示的利率）。

2．实际利率，是在名义利率的基础上，剔除通货膨胀率后的真实利率。

通货膨胀是指物价水平的上升，导致货币购买力的下降，造成“钱不值钱”现象，这种物价水平的上升幅度，我们用通货膨胀率表示。

倘若发生通货膨胀，投资者所得的货币购买力将贬值。

为了刻画一个项目的真实收益，就需要刨开通货膨胀的影响，进而引入了实际利率概念，实际利率是投资者决定是否投资的首要因素，受货币需求量和货币供给量影响。

3.市场利率，是市场资金借贷成本的反映，银行间同业拆借、国债回购利率即市场利率。

市场利率受市场供求关系决定，其与债券成反方向变动关系。

从学术角度来探讨：

名义利率、实际利率和市场利率即有区别也有联系，名义利率与实际利率是伴随着通货膨胀的发生而变化的，倘若通货膨胀发生，物价水平上升，同等货币水平下购买力下降，此时的货币分为名义价值和实际价值，那么此时的借贷行为将会有名义利率和实际利率之分。

为了反映名义利率、实际利率与通货膨胀率之间的关系，根据费雪效应：1+名义利率=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率），由于实际利率×通货膨胀率数值较低，上述公式可以简化为名义利率=实际利率+通货膨胀率。

而市场利率即市场名义利率，其有可能大于或小于实际利率。