经营营运资本计算公式-营业现金流量三个公式

原标题：经营营运资本计算公式-营业现金流量三个公式

营运资本＝流动资产－流动负债＝长期筹资－长期资产＝长期筹资净值经营性营运资本＝经营性流动资产－经营性流动负债（即自发性负债）

短期净负债＝短期金融负债－短期金融资产

经营性营运资本不是营运资本。营运资本比经营性营运资本范畴大

流动资产周转次数 = ——在此章，用的是销售成本

流动资产总投资 ＝ 流动资产周转天数×每日成本流转额 ＝ 流动资产周转天数×每日销售额×销售成本率

应收账款占用资金 ＝ 每日销售额×平均收现期×变动成本率

2.现金和有价证券

§3应收账款现金持有量——存货模式 随机模式机会成本 ＝ 平均现金持有量×机会成本率 = ×k交易成本 ＝ 交易次数×每次交易成本 = ×f最佳现金持有量c* ＝ =最小相关总成本 ＝ =c：现金持有量t：全年现金需要量f：交易成本k：机会成本（%）b——每次有价证券的固定转换资本i——有价证券的日利息率δ——预期每日现金余额变化的标准差l——现金存量的下限上限h：h＝3r－2l总公式： ⊿销售利润 = ⊿收入—⊿变动成本—⊿固定成本—⊿信用政策成本注：一般情况下，信用政策决策前提条件：固定成本不变——⊿固定成本 = 0。以下认为固定成本不变1．收益的增加 收益的增加 ＝ 增加的销售收入－增加的变动成本　＝　增加的边际贡献2．应收账款占用资金的成本 应收账款成本 ＝ 应收账款占用资金×资本成本应收账款占用资金 ＝ 应收账款平均余额×变动成本率应收账款平均余额 ＝ 日赊销额×平均收现期平均收现期 ＝ 应收账款周转天数 ＝应收账款成本 ＝ 日赊销额×平均收现期×变动成本率×资本成本变动成本率　　　 ＝计算步骤： 变动成本率　　　 ＝平均收现期 ＝ 应收账款周转天数 ＝应收账款平均余额 ＝ 日赊销额×平均收现期应收账款占用资金 ＝ 应收账款平均余额×变动成本率应收账款成本 ＝ 日赊销额×平均收现期×变动成本率×资本成本应收账款成本 ＝ 应收账款占用资金×资本成本3．存货占用资金导致成本的增加 成本增加额 ＝ 平均存货库存增加量×存货的单位变动成本×资金成本注：如果是商业企业，存货的单位变动成本就是进货价4．应付账款增加导致成本的减少是增加成本的抵减项 应付账款增加导致成本减少量 ＝ 应付账款平均余额增加×资本成本原因：用别人的钱不付利息5．改变信用政策增加的税前损益 税前损益增加 ＝ 收益增加－成本费用增加信用政策成本： 1）机会成本（占用资金的利息）2）坏账成本3）收账成本4）折扣成本§4存货相关成本

普通模式

存货陆续供应和使用

订货提前期，保险储备

经济订货量q ＝

×k = ×kc

（上式左侧变动订货成本，右侧变动储存成本）

最佳存货总成本 ＝

最佳订货次数 ＝

q：每次进货量

k：每次订货的变动成本

kc：存货的单位储存成本

d：存货年需要量

每日实际入库量 ＝p – d

送货天数 ＝

最高库存 ＝ q×

经济订货量q ＝

最佳存货总成本 ＝

最佳订货次数 ＝

q：每次进货量

p：每日送货量

d：每日耗用量

再订货点 = 平均交货时间×平均每日需要量

对经济订货量没影响

保险储备：

考虑保险储备的再订货点 = 上式 ＋ 保险储备

储存成本 = 保险储备×单位储存成本

缺货成本 = 一次订货期望缺货量×单位缺货成本×年订货次数

相关总成本 = 保险储备成本 ＋ 缺货成本

经济订货量占用资金 = ×单价

经济订货量占用资金 = ×单价

缺货成本 = 期望缺货量×单位缺货成本×年订货次数