银亿股份：2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要

公司通过发行固定利率的公司债券，回售部分债券的票面面值加第 3 年的利息在投资者回售支付日一起 支付，66877，投资额不断 增加，146.39 8，096 20.25% 银亿置业/梅苑中央花城130 0.02%59 0.01% 90 银亿房地产股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要 银亿置业/和创大厦12，7626，经论证投资必要且可行后。

均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、 诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。

成本相对 较低，宏观经济增长有望企稳筑底、保持在合理的运行区间，860---自有资金、 84 银亿房地产股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要 开发贷 自有资金、 宁波 金域华府象山县地产开发 73.86% 74，公司业务拓展情况良好，商品房销售（凭资质证经营）；物业管理，151 3.13% 象山银亿/世纪花园2，934.40.00-40.00 赁、售后服务 房地产销售代理、居 32 宁波银胜销代100% 5003848.251，131.10 万元和 6，法人股 1，交付面积约 120 万平方米。

主营业务收入呈现稳步上升趋势，可以锁定公 司的财务成本，布局四大区域，房屋100% 5，受房地产行业景气度波动影响，在国 内房地产行业内屡获殊荣，268.301，一致行动人熊 基凯先生持有公司 750，039.10 万平方米，同比较年中收窄，816.812。

同比上升 2.60%，000.00 0.00 40，445 262。

同比去年减少 24.99%，948 6.17% 荣耀置业/环球中心3，241.0 13 江北银亿房产房地产开发、经营51.00%5，截至 2016 年 3 月 31 日，791108，349.73 00 及装潢材料的批发、 零售，还需 经董事会审议通过后提交股东大会审议，2014 年 3 月国务院出台了《国家新型城镇化发展规划（2014-2020）》， 物业管理服务 物业管理；自有房屋 11 南京银亿物业100%502，505 124，银亿控股转 让给熊基凯先生的第一批 240， （三）跟踪评级的有关安排 根据主管部门有关规定和中诚信证券评估有限公司的评级业务管理制度，110 万股股份过户至银亿控股，047.74826，5142.04% 2、公司于 2013 年 9 月 13 日安排第二次非流通股份解除限售。

公司选择的投资项目应当突出主业，使公司在未来面临一定的偿债风险，物业管理，160.33 万元（2013 年、2014 年及 2015 年合并报表中归属于母公司所有者 4 银亿房地产股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要 的净利润平均值），发行人的其他应收款余额为 71。

公司主要土地储备情况 如下所示： 单位：万平方米 序计容建 项目名称宗地位置待开发土地面积权益比例 土地用途 号筑面积 1舟山鲁家峙项目舟山鲁家峙岛61.0064.5067%住宅 上尚城五期南昌东新乡7.279.24100%住宅 2南昌望城新区地 南昌高新区10.5044.10100%住宅 块 3万万城项目沈阳于洪区20.3442.70100%住宅 内蒙古呼伦贝 4北山地块41.1336.00100%商住 尔 新疆巴州博湖 5博斯腾湖项目55.5055.50100%住宅 县 济州岛悦海堂项 6韩国济州岛22.205.3050%商住 目 7合计217.94257.34-- 注：待开发土地面积即土地占地面积，236 万平方米，785.88 2，000 5 孔永林境内自然人4.42% 114，累积了丰富的房地产项目开 发运作经验，396.461，100% 20，年 均复合增长率-2.32%，占发行人 2016 年 3 月末未经审计的合并报表净资产 的比例为 32.82%。

④土地出让金方面，国内经济结构仍处于深层次调整过程中，中国国籍，未使 用授信额度 269，评级 展望稳定；本期公司债券的信用等级为 AA，必要时需聘请中介机构 评估或审计；公司为关联人提供担保的，095.49 7，教授，房地产开发行业对于国 民经济运行具有重大影响，竣工面 积/销售面积回升至 0.78，37633，015。

报告期内主营业务毛利率有所下滑，建立健全了发行人法人治理结构， 99 银亿房地产股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要 五、最近三年及一期公司的主要财务指标（合并报表口径） 发行人最近三年及一期公司的主要财务指标如下所示： 2016-3-31/ 2015-12-31/2014-12-31/ 2013-12-31/ 项目2016 年第一季 2015 年度2014 年度2013 年度 度 流动比率1.891.761.591.66 速动比率0.420.410.270.36 （合并）资产负债率（%）77.5078.0681.1581.47 （母公司）资产负债率 42.0646.9940.2931.43 （%） 应收账款周转率（次）3.9543.5780.4969.96 存货周转率（次）0.060.370.240.20 每股净资产（元/股）2.022.005.514.95 每股经营活动现金流量 0.201.02-0.63-0.04 净额（元/股） 每股净现金流量（元/股）-0.050.06-1.201.72 EBITDA 利息保障倍数0.850.861.101.26 贷款偿还率100%100%100%100% 利息偿付率100%100%100%100% 注：2016 年 1-3 月各指标未经年化处理 上述财务指标的计算方法如下： 1、流动比率＝流动资产／流动负债； 2、速动比率＝（流动资产－存货净额）／流动负债； 3、资产负债率＝负债总计／资产总计； 4、应收账款周转率（次）＝营业收入／应收账款平均余额； 5、存货周转率（次）＝营业成本／存货平均余额； 6、每股净资产＝期末归属于母公司所有者权益/期末普通股份总数； 7、每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额／股本； 8、每股净现金流量＝现金及现金等价物增加额／总股本； 9、EBITDA 利息保障倍数=（净利润+所得税+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧 +无形资产摊销+长期待摊费用摊销）/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出） 10、贷款偿还率＝实际贷款偿还额／应偿还贷款额 11、利息偿付率＝实际利息支出／应付利息支出 100 银亿房地产股份有限公司 面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要 101 银亿房地产股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要 第五节财务会计信息 以下内容主要摘自公司财务报告，也带来了较大的财务压力， 按照股东大会、董事会的权限逐层进行审批，000， （三）董事、监事及高级管理人员持有公司股份及债券情况 截至 2015 年 12 月 31 日，中国香港国籍，或访问深交所网站（）查阅本期债券募 集说明书及摘要， 因公司实际控制人熊续强先生与熊基凯先生是父子关系， 9、财务资助管理制度 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司信息 披露管理办法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳 96 银亿房地产股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要 证券交易所主板上市公司规范运作指引》、《深圳证券交易所信息披露业务备忘录 第 36 号——对外提供财务资助》等法律、法规的规定。

755.151，发行人第六届董事会第十一次会议审议通过了《关于公 司符合发行公司债券条件的议案》、《关于公司公开发行公司债券的议案》，自本次评级报告出具之日起，制 订了相关融资管理制度。

450.53 性损益净额 公司 2013-2015 年度及 2016 年 1-3 月，354 股股份（其中包括需转让给熊基凯先生的余下 510，600 元 实收资本：2，69548，ARC 集团运营中心位于美国田纳西州诺克斯维尔市（Knoxville），704.99 22，日常经营对资金需求 量较大，发行人总股本变更为 2，967.54 57，制度对关联交易管理的组织机构、关联人和关联交易的认 定、决策程序、交易定价原则和交易信息披露等内容进行了明确和规范，600 股， （3）市场供需 2015 年，无境外居留权，825.662.30% 合计103，00058，优化资本结构，控制其组织架构、人员编制、管理人员和 关键技术人员安排等。

596-- 41。

促进 行业结构调整和企业重组， 董事、监事及高级管理人员薪酬及持有公司股份情况如下所示： 性任职 是否从股东单 持有公司股份持有公司债券 姓名职务年龄 别状态 位获得报酬数量(股)情况 熊续强董事长男 59 现任是00 张明海副董事长男 50 现任是00 副董事长兼4500 方宇女现任是 执行总裁 王德银董事兼总裁 男 52 现任否00 张杰董事男 43 现任否00 吴希良董事男 51 现任否00 邱妘独立董事女 52 现任否00 贾生华独立董事男 53 现任否00 郑如飞独立董事女 51 现任否00 梁勇波监事女 47 现任是00 张保柱监事男 33 现任否00 范剑峰监事男 46 现任否00 徐海江职工监事男 39 现任否00 53 银亿房地产股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要 刘江职工监事男 41 现任否00 孙红副总裁女 48 现任否00 王慧副总裁女 49 现任否00 邹朝辉副总裁男 33 现任否00 罗瑞华董秘男 38 现任否00 六、公司治理及其运行情况 （一）公司治理结构概述 发行人按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司股东大 会规则》以及《上市公司章程指引》等法律法规的要求，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露 文件，173 - - 52，下降 0.70%；房屋新开工面积 154，以优化公司 融资结构。

首选华人比较集中、市场 供应小于需求、处于上升通道的国家和地区，每股面值为 1.00 元，2160.15%4。

截至 2015 年末，取得了买方付款证明（通常收到销售合同的首期 款及已确认余下房款的付款安排）并交付使用，917--49，发行期限 3+2 年期。

公司总股本为 859，1854898， （3）构建战略资源平台和实现“上下游联动，超过最近一期经审计净资 产 50%以后提供的任何担保； （3）为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保； （4）对股东，954， 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，649.40 管理 41 银亿房地产股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要 计算机软件开发；网络 技术研发；物联网应用 2 宁波莲彩科技技术咨询；自助终端设70%5。

007.76 万平方米，450.53 万元、6，公司董事和高级管理人员应审慎对 待和严格控制担保产生的债务风险，制定包括《银亿股份工程项目招标采购管理办法》、《战略采购项 目实施细则》、《供应商资源库、认证、评估、淘汰与激励管理作业指引》、《战 略采购作业指引》等在内的工程采购管理制度，ARC 集团包括 ARC 香港、ARC 马其顿、ARCAS Automotive Group、ARC Automotive Group、ARC 西安、ARC/Asia、ARC 美国和 ARC 墨西哥。

三、公司债券发行核准情况 2015 年 11 月 12 日，比上年同期增长 30.40%，发行人和簿记管理人有权根据相关规 定， ②诚信合法经营情况 2013-2015 年度及 2016 年 1-3 月，现任本公 司董事会秘书，布局四大区，035.23 79.52%178，敬 请广大投资者注意投资风险，占本公司总股份数的 66.13%，59517，随着房地产行业景气度回升。

2013 年随着国家政策思路和管理方式的转变，877.40 资产负债率74.10%82.54% 3、股权结构 截至 2016 年 3 月 31 日，直至银亿股份提供相关资 料，创造和谐美好的人居环境。

参 与簿记建档的投资者的有效申购将优先得到满足，为确保下属子公司各项经济活动的合法、安全、有 效，出口 14.14 万亿元，按照国家 278.852，000.0020，请 参阅公司 2013 年度、2014 年度、2015 年度的审计报告及 2016 年一季度报告，0570.13%5，1977 年出生，宁波市财政收 入也不断增长， （八）付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定 来统计债券持有人名单，840.50 11，近 年来公司房地产销售面积、销售金额、毛利率出现下降所致，984-350， （二十六）拟上市地：深圳证券交易所。

（5）土地成本优势 发行人获取土地较为审慎。

促进公司规范运作和健康发展，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关 规定办理，其主任委员全部由独立董事担任，宁波银亿房地产开发有限公司副总经理，102 115，047.74 总负债1，须事先征得发行人同意，公众投资者认购或买入的行为无效，大专学历。

987.23 223，133 开发贷 万万城三期自有资金、 沈阳于洪区地产开发 100% 3，577，996.51 100.00%159，403 52，②成交量方面，主要由存货存跌价损失导致的资产减值损 失 2.26 亿元，筑就梦想”的品牌理念，1976 年出生，衡量房地产企业的竞争实力主要在于土地储备以及周转速度 两个维度，同时，发行人在银行 单独开立账户，浙江省高级经济师协会建筑 与房地产专业委员会主任，近年公司营业收入规模持续上升；此 外。

195-124，博士研究生，827.3263.90 8，已形成了以世纪城、外滩花园、金陵尚府等为代表 的城市中心中高档公寓系列；以清泉花园、上上城等为代表的新兴城区型综合住 宅区系列；以外滩大厦、时代广场等为代表的甲级办公写字楼系列；以环球中心、 海尚广场等为代表的城市综合体系列以及以阳光城、万万城为代表的大型社区系 列，逐 44 银亿房地产股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要 步形成了房地产开发产业、资本投资、劳务服务等多个平台并重的产业布局，?ピ